|
R9 Tuyệt Đỉnh Tôn Sư
Join Date: Nov 2006
Posts: 30,961
Thanks: 28,905
Thanked 19,194 Times in 8,716 Posts
Mentioned: 162 Post(s)
Tagged: 0 Thread(s)
Quoted: 786 Post(s)
Rep Power: 78
|
Melvin Capital, từng là một trong những công ty quản lư quỹ pḥng hộ (hedge fund) thành công nhất ở Phố Wall, vừa tuyên bố giải thể. Sau khi thua lỗ hàng tỷ USD trong cơn sốt cổ phiếu meme hồi năm ngoái, quỹ này tiếp tục hứng tổn thất nặng nề trong đợt sụt giảm chóng mặt của thị trường năm nay.
Ông Gabe Plotkin – CEO của Melvin và được coi là một trong những nhà giao dịch giỏi nhất trong lĩnh vực quỹ pḥng hộ, với thành tích nhiều năm mang về lợi nhuận hai con số - nói với các nhà đầu tư rằng 17 tháng qua là “một khoảng thời gian quá đỗi khó khăn” đối với công ty.
Đầu năm 2021, khi những cổ phiếu meme như GameStop lên cơn sốt, Melvin bán khống mạnh những cổ phiếu này với niềm tin rằng sự tăng giá đó sẽ không duy tŕ được lâu. Tuy nhiên, công ty đă tính toán sai về sức mạnh của lực lượng nhà đầu tư cá nhân. Tốc độ tăng như vũ băo của cổ phiếu meme đă khiến Melvin hứng thua lỗ trầm trọng.
Năm nay, công ty tiếp tục có sự đặt cược sai lầm trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ không ngừng sụt giảm.
“Bước đi hợp lư tiếp theo là đóng cửa quỹ, bằng cách thanh lư tất cả tài sản và tài khoản, hoàn tiền cho nhà đầu tư”, ông Plotkin viết trong một lá thư ngày 18/5.
Nguồn thạo tin tiết lộ rằng Melvin có 7,8 tỷ USD tài sản vào thời điểm cuối tháng 4. Trong 4 tháng đầu năm, công ty lỗ 23%, sau khi lỗ 39% trong năm ngoái. Vào thời điểm đầu năm 2021, Melvin quản lư 12,5 tỷ USD tài sản.
Năm ngoái, khi Melvin lỗ nặng v́ cổ phiếu meme, những nhà đầu tư lớn tiếp tục rót vốn vào công ty này. Những nhà đầu tư như Citadel LLC và Point72 Asset Management, nơi Plotkin từng làm việc, đă rót cho Melvin hàng tỷ USD vốn khẩn cấp.
Đầu năm nay, Plotkin nói ông muốn tái cơ cấu công ty và thu hẹp tài sản về ngưỡng 5 tỷ USD từ mức khoảng 8,7 tỷ USD và thu phí quản lư thấp hơn. Nhà đầu tư đă phản ứng dữ dội với đề xuất này và Plotkin sau đó buộc phải lên tiếng xin lỗi.
Trong lá thư ngày 18/5, Plotkin nói ông đă bắt đầu quy tŕnh thanh lư danh mục và sẽ dừng thu phí quản lư tài sản từ ngày 1/6. Ông cũng nói đă làm tất cả những ǵ có thể, nhưng như thế là chưa đủ “để mang lại mức lợi nhuận như mong muốn của nhà đầu tư”.
Ở thời điểm cuối quư 1 năm nay, những khoản đầu tư lớn nhất của Melvin bao gồm đặt cược vào các cổ phiếu Live Nation Entertainment, Hilton Worldwide Holdings, Amazon và Datalog. Giá các cổ phiếu này đều giảm mạnh trong mấy tuần qua, làm dấy lên đồn đoán cho rằng một quỹ pḥng hộ nào đó đang cố gắng thoái vốn.
Plotkin từng là một “ngôi sao” ở Point72 Asset Management, công ty quản lư quỹ pḥng hộ của Steven A. Cohen, trước đây có tên là SAC Capital Advisors. Năm 2014, ông rời đi và mở công ty riêng sau khi SAC bị điều tra h́nh sự v́ hành vi giao dịch nội gián. Melvin Capital nhanh chóng thu hút sự chú ư và được các nhà đầu tư lớn rót vốn. Năm 2020, năm trước khi đại dịch xảy ra, Melvin lăi 52,5%.
Từ năm 2014-2020, Melvin đạt mức lợi nhuận trung b́nh hàng năm 30%. Nếu tính từ ngày thành lập đến nay, quỹ này lăi b́nh quân 11,9% mỗi năm.
Không chỉ Melvin, nhiều nhà đầu tư sừng sỏ khác ở Phố Wall cũng hứng thua lỗ nghiêm trọng trong đợt sụt giảm này của thị trường.
Đầu tháng này, tờ Wall Street Journal cho biết quỹ pḥng hộ chủ lực của công ty quản lư quỹ nổi tiếng Tiger Global đă hứng một cú sốc vào tháng 4 vừa qua và chứng kiến giá trị tài sản giảm hơn 40% kể từ đầu năm. Thua lỗ này là một “cú ngă nhớ đời” đối với nhà sáng lập Chase Coleman của Tiger Global, người nổi lên như một trong những nhà đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng xuất sắc nhất thế giới kể từ khi sáng lập công ty này vào năm 2001.
Nguồn thạo tin tiết lộ rằng Tiger Global lỗ 15,2% trong tháng 4, nâng tổng mức lỗ trong 4 tháng đầu năm lên 43,7%. Con số này cộng thêm khoản lỗ 7% trong năm 2021 đồng nghĩa toàn bộ mức lăi 48% của quỹ pḥng hộ chủ lực trong năm 2020.
__________________
|