BounceBit triển khai chiến lược giao dịch phái sinh bitcoin

[june04]

BounceBit, một nhà cung cấp hạ tầng tiền mã hóa kết hợp giữa tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi), vừa thực hiện một chiến lược giao dịch phái sinh bitcoin (BTC) sử dụng quỹ thị trường tiền tệ token hóa tạo lợi suất của BlackRock, mang tên BUIDL.
Chiến lược nhằm tối ưu hóa lợi nhuận này sắp được triển khai cho cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Chiến lược gồm hai thành phần chính. Thứ nhất là giao dịch chênh lệch giá bitcoin (basis trade): Mở vị thế mua BTC trên thị trường giao ngay và bán BTC kỳ hạn, còn gọi là chiến lược "cash and carry arbitrage". Thứ hai là bán quyền chọn bán (put options) BTC. Đáng chú ý, cả hai chiến lược này đều được thế chấp bằng token BUIDL.

Chiến lược giao dịch chênh lệch giá bitcoin tự thân đã tạo ra lợi suất hàng năm 4,7%, trong khi "bán quyền chọn bán" đóng góp thêm 15%. Khi kết hợp với lợi suất 4,25% từ BUIDL dùng làm tài sản thế chấp, tổng lợi suất đạt hơn 24%.

Việc sử dụng BUIDL làm tài sản thế chấp đã giúp chiến lược này vượt trội so với các chiến lược dùng stablecoin — vốn không tạo ra lợi suất.

Nhà sáng lập kiêm CEO của BounceBit là Jack Lu chia sẻ: “Chiến lược này cho phép nhà đầu tư cùng lúc hưởng lợi từ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá dựa trên phí funding", đồng thời khẳng định: “BounceBit là cầu nối giữa các tổ chức phát hành tài sản thật (RWA) phương Tây và hạ tầng giao dịch tiền mã hóa châu Á, mở ra những cơ hội sinh lời mới”.

Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị tài sản khóa trên BounceBit đã vượt 500 triệu USD. BounceBit có kế hoạch sớm triển khai chiến lược dùng BUIDL làm tài sản thế chấp cho người dùng tổ chức và bán lẻ. Người phát ngôn của BounceBit cho biết: “Thử nghiệm thành công này là minh chứng cho dòng sản phẩm mới BB Prime, sẽ được cung cấp cho cả khách hàng tổ chức lẫn bán lẻ”.

BUIDL là một quỹ đầu tư token hóa được Securitize và BlackRock ra mắt vào tháng 3.2024, hoạt động trên nhiều blockchain như Ethereum, Aptos và Polygon. Token này hiện có vốn hóa thị trường 2,88 tỉ USD, được bảo chứng bằng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, với giá trị ổn định neo ở mức 1 USD/token.